MGBX O Que É Negociação de Futuros?

I. O Que Significam Posições Longas e Curtas?

Ir Longo: Abrir uma posição comprando quando você espera que o preço suba. Se o preço de fechamento for maior que o preço de abertura, o movimento de preço gera lucro; caso contrário, resulta em prejuízo.

Ir Curto: Abrir uma posição vendendo quando você espera que o preço caia. Se o preço de fechamento for menor que o preço de abertura, o movimento de preço gera lucro; caso contrário, resulta em prejuízo.

Por exemplo, baseado em um contrato futuro linear com margem em USDT, se você abrir uma posição longa de 0,01 BTC a 60.000 USDT e fechá-la a 61.000 USDT, o lucro do movimento de preço é (61.000 − 60.000) × 0,01 = 10 USDT. Se fechar a posição a 59.000 USDT, a perda será de 10 USDT. O cálculo acima exclui taxas de negociação, taxas de financiamento e outros custos, sendo fornecido apenas para fins ilustrativos.

II. O Que São Futuros Perpétuos?

Futuros perpétuos geralmente não possuem data fixa de expiração. Os usuários podem abrir, manter e fechar posições conforme as regras de negociação aplicáveis. O mecanismo de taxa de financiamento envolve liquidações periódicas entre detentores de posições longas e curtas, ajudando a manter os preços dos futuros próximos ao preço de referência subjacente.

A MGBX oferece negociação de futuros perpétuos. Para detalhes sobre pares de negociação suportados, moedas de margem, faixas de alavancagem e arranjos de liquidação, consulte a página do contrato correspondente. Os parâmetros de um par de negociação não devem ser assumidos como aplicáveis a todos os contratos.

III. Como Entender Margem e Alavancagem?

Margem é o capital usado para suportar uma posição em futuros, enquanto alavancagem determina a proporção entre a margem usada e o tamanho da posição estabelecida.

Por exemplo, ignorando taxas e outras restrições, usar 100 USDT de margem com alavancagem de 10x para abrir uma posição resulta em um valor nocional de aproximadamente 1.000 USDT. Um movimento adverso de preço de 1% resultaria em uma perda de aproximadamente 10 USDT, equivalente a 10% da margem inicial.

A alavancagem amplifica as flutuações de lucro e perda em relação à margem usada. O tamanho máximo da posição disponível para abertura também está sujeito a fatores como requisitos de margem de manutenção, limites de risco e saldo disponível na conta.

IV. Quais São as Diferenças Entre Margem Cruzada e Margem Isolada, e Entre Posições Combinadas e Separadas?

1. Margem Cruzada vs. Margem Isolada (Modos de Margem)

• Modo de Margem Cruzada: Dentro do escopo das regras aplicáveis, a margem é compartilhada entre posições dentro da conta. Quando uma posição gera prejuízo, ela pode usar outra margem disponível na conta. Como resultado, movimentos adversos em uma posição podem afetar outros fundos ou posições na conta.

• Modo de Margem Isolada: O risco é gerenciado de forma independente usando a margem alocada para a posição correspondente. As perdas são principalmente suportadas pela margem atribuída a essa posição. Configurações como adicionar margem extra ou ativar Adição Automática de Margem podem alterar a quantidade de capital alocada para cobrir o risco da posição.

Ambos os modos podem acionar liquidação forçada. Por favor, confirme seu modo de margem antes de abrir uma posição e gerencie o risco da sua posição adequadamente.

1. Posições Combinadas vs. Posições Separadas (Modos de Gerenciamento de Posição)

• Modo de Posição Combinada: Posições no mesmo contrato e na mesma direção são gerenciadas em conjunto. Por exemplo, após abrir múltiplas posições longas em BTCUSDT, o sistema as combina em uma única posição longa e calcula o tamanho total da posição, preço médio de entrada, lucro e perda, e outras métricas coletivamente.

• Modo de Posição Separada: Diferentes ordens abertas para o mesmo contrato e na mesma direção podem formar posições independentes. Preços de entrada, tamanhos de posição e configurações de take-profit e stop-loss são gerenciados separadamente, facilitando para os usuários gerenciarem diferentes estratégias de negociação.

Os modos de posição combinada e separada afetam principalmente como as posições são exibidas e gerenciadas. Eles não são equivalentes aos modos de margem. Posições separadas não significam que os riscos financeiros de todas as posições estão completamente isolados. A exposição real ao risco ainda depende do modo de margem selecionado e das regras de negociação da plataforma.

V. Passos Básicos para Negociação de Futuros na MGBX

1. Prepare margem disponível suficiente para o contrato futuro relevante.

2. Navegue até a página de negociação de futuros e selecione um par de negociação, modo Margem Cruzada ou Margem Isolada, e alavancagem.

3. Selecione uma Ordem de Mercado, Ordem Limitada ou Ordem de Gatilho. Confirme a direção e quantidade antes de enviar a ordem para abrir uma posição.

4. Após a ordem ser executada, verifique suas posições, saldo de margem e lucro e perda. Defina ordens de take-profit e stop-loss conforme necessário.

5. Use a função de fechar posição na seção de posições para fechar toda ou parte da sua posição, depois revise os registros de execução e taxas.

VI. Riscos a Entender Antes de Negociar

A negociação de futuros envolve riscos associados a flutuações de preço, alavancagem, slippage, taxas de financiamento e liquidação forçada. Ordens de stop-loss não garantem execução no preço especificado. A liquidação forçada também pode ser acionada se sua margem ficar insuficiente. Por favor, familiarize-se com as taxas aplicáveis e regras do contrato, e escolha um tamanho de posição adequado à sua tolerância ao risco.