Торговые комиссии: поймите структуру комиссий за 3 минуты

Торговые комиссии — это важный вид издержек, который следует учитывать в торговле криптовалютами. Независимо от того, торгует ли пользователь на спотовых рынках, деривативами или часто покупает и продаёт цифровые активы, комиссии могут влиять на его общие торговые расходы. Разные торговые платформы, как правило, применяют разные структуры комиссий в зависимости от таких факторов, как тип ордера, объём торговли и уровень пользователя. Понимание того, как работают торговые комиссии, помогает пользователям точнее рассчитывать затраты и выбирать торговые методы, которые лучше соответствуют их потребностям. В этой статье рассматриваются основные составляющие комиссий за торговлю криптовалютами, разница между комиссиями мейкера и тейкера, а также способы более эффективного управления торговыми издержками.

Из чего складываются комиссии за торговлю криптовалютами?

Комиссии за торговлю криптовалютами — это плата за услуги, взимаемая, когда пользователи покупают, продают или совершают другие операции на торговой платформе.

Торговым платформам необходимо поддерживать торговые системы, серверы, инфраструктуру безопасности и услуги по управлению активами. Поэтому они, как правило, взимают комиссии в зависимости от торговой активности пользователей. На практике комиссии часто рассчитываются как процент от стоимости сделки. После завершения сделки с цифровым активом платформа рассчитывает применимую комиссию в соответствии с действующей ставкой.

Структуры комиссий могут различаться на разных платформах. К распространённым факторам относятся:

• Тип торговли, например спотовая торговля или торговля деривативами;

• Способ исполнения ордера, например ордера мейкера или тейкера;

• Объём торговли пользователя и уровень аккаунта.

Для пользователей, которые торгуют часто, комиссии — это не просто разовый фиксированный расход. Они могут стать важной регулярной статьёй затрат, которую следует учитывать в долгосрочной перспективе.

Комиссии мейкера и тейкера

На платформах для торговли криптовалютами комиссии обычно делятся на комиссии мейкера и тейкера в зависимости от того, добавляет ли ордер ликвидность на рынок или забирает её с рынка. Понимание этого различия — важная часть изучения того, как формируются торговые издержки.

Ордер мейкера — это ордер, который не исполняется сразу после подачи. Вместо этого он размещается в книге ордеров и ждёт, пока другой участник рынка не сопоставит его. Например, если биткоин в данный момент торгуется по определённой цене, а пользователь хочет купить его на более низком уровне, он может разместить лимитный ордер на покупку. Сделка будет завершена только в том случае, если рынок позже достигнет этой цены и появится подходящий ордер на продажу.

Поскольку ордера мейкера добавляются в книгу ордеров и увеличивают доступную глубину рынка, пользователей, которые их размещают, часто считают поставщиками ликвидности. Чтобы стимулировать рыночную ликвидность, многие торговые платформы предлагают более низкие комиссии для ордеров мейкера.

Ордера тейкера работают иначе. Ордер тейкера немедленно сопоставляется с ордером, который уже существует в книге ордеров. Например, если пользователь хочет купить биткоин немедленно по текущей рыночной цене, торговая система сопоставит ордер с доступными ордерами на продажу, чтобы сделка могла быть исполнена быстро. Поскольку ордера тейкера забирают существующую ликвидность с рынка, тейкеров обычно считают пользователями ликвидности. Поэтому комиссии тейкера часто немного выше комиссий мейкера.

Проще говоря, ордера мейкера, как правило, больше ориентированы на контроль цены и предполагают ожидание рыночного сопоставления, что может привести к более низким комиссиям. Ордера тейкера ставят во главу угла скорость исполнения и обычно связаны с относительно более высокими комиссиями.

Скрытые издержки в торговле

Помимо базовых торговых комиссий, торговля криптовалютами может включать и другие расходы.

Одна из распространённых скрытых издержек — спред между ценой покупки и продажи. Спред — это разница между самой высокой ценой, которую готовы заплатить покупатели, и самой низкой ценой, которую готовы принять продавцы. На рынках с более низкой ликвидностью этот разрыв может становиться шире. Если пользователь торгует непосредственно по рыночной цене, фактическая цена исполнения может отличаться от ожидаемой.

В торговле деривативами пользователям также следует обращать внимание на комиссии за финансирование. Платежи за финансирование обычно используются для поддержания соответствия цен бессрочных контрактов ценам спотового рынка за счёт балансировки длинных и коротких позиций. Когда пользователи удерживают контрактные позиции в течение длительного времени, комиссии за финансирование могут стать значительной частью общих торговых издержек.

По этой причине расчёт торговых издержек не должен сводиться к простому взгляду на базовую ставку комиссии. Пользователям также следует учитывать метод торговли, глубину рынка и период удержания позиции.

Как можно снизить торговые издержки при торговле криптовалютой?

Снижение торговых издержек обычно требует корректировки торгового поведения с учётом правил платформы.

• Системы пользовательских уровней:
  Многие торговые платформы предлагают разные уровни комиссий в зависимости от объёма торгов или активов на счёте. Пользователи разных уровней или с разной частотой торговли могут претендовать на разные ставки комиссий.

• Тщательно выбирайте типы ордеров:
  Например, лимитные ордера помогают пользователям контролировать цену исполнения и в некоторых случаях могут также снижать торговые комиссии.

• Следите за обновлениями комиссий платформы, акциями и пользовательскими преимуществами:
  Однако более низкие комиссии не всегда означают лучший общий торговый опыт. При выборе платформы пользователям также следует учитывать глубину рынка, меры безопасности, стабильность системы и обслуживание клиентов.

Понимание структур торговых комиссий — важная часть повышения эффективности торговли цифровыми активами. Планируя методы торговли и более тщательно управляя затратами, пользователи могут участвовать в криптовалютном рынке с большей прозрачностью. Изучение основ — это первый шаг.

Освоение базовых знаний — первый шаг. Следите за MGBX Academy, чтобы получать больше образовательных материалов о криптовалютах и рыночных возможностях.

Как торговать на MGBX:

1. Зарегистрируйте торговый аккаунт и пройдите необходимую проверку личности;

2. Пополните счет и выберите тип сделки;

3. На странице торговли активом укажите сумму или количество, которое хотите купить;

4. Подтвердите ордер, завершите сделку и проверьте, корректно ли обновился баланс активов.

Дополнительная литература:

Полное руководство для начинающих по торговле криптовалютой

Что такое торговля криптовалютой? Объяснение за 3 минуты

Обзор рынка торговли криптовалютой

Типы торговых ордеров: рыночные, лимитные, тейк-профит и стоп-лосс ордера