Более высокие максимумы и более низкие минимумы: как читать рыночную структуру с помощью HH, HL, LH и LL

Более высокий максимум, более высокий минимум, более низкий максимум и более низкий минимум — это фундаментальные понятия в анализе ценового действия и рыночной структуры. Восходящий тренд обычно состоит из последовательности более высоких максимумов (HH) и более высоких минимумов (HL), тогда как нисходящий тренд обычно формирует более низкие максимумы (LH) и более низкие минимумы (LL). Однако одного пробоя выше свинг-максимума или ниже свинг-минимума недостаточно для подтверждения разворота тренда. Более важно соотношение между последовательными максимумами и минимумами и то, формируется ли новая структура после пробоя.

Что такое HH, HL, LH и LL?

Рыночные цены обычно движутся через последовательность ралли, откатов, отскоков и снижений, создавая свинг-максимумы и свинг-минимумы. Более высокий максимум (HH) возникает, когда значимый новый максимум превышает предыдущий сопоставимый максимум, а более высокий минимум (HL) возникает, когда новый минимум отката остается выше предыдущего минимума. Более низкий максимум (LH) формируется, когда отскок достигает пика ниже предыдущего максимума, а более низкий минимум (LL) возникает, когда значимый новый минимум опускается ниже предыдущего минимума.

Материалы Fidelity по анализу трендов описывают восходящий тренд как последовательность растущих пиков и впадин, соответствующих более высоким максимумам и более высоким минимумам. Нисходящий тренд характеризуется снижающимися пиками и впадинами, или более низкими максимумами и более низкими минимумами. По этой причине анализ тренда должен фокусироваться на последовательности рыночных колебаний, а не на одном новом максимуме или минимуме.

Означает ли пробой рыночной структуры, что тренд развернулся?

Изменение рыночной структуры заслуживает внимания, но это не означает автоматически, что произошел полный разворот тренда. Например, если рынок, который последовательно формировал HH и HL, впервые пробивает важный более высокий минимум, предыдущая бычья структура ослабла. Цена может восстановиться, войти в торговый диапазон или продолжить снижение и в конечном итоге установить новую последовательность более низких максимумов и более низких минимумов.

Обсуждение пробоя линии тренда в Fidelity придерживается аналогичного осторожного подхода. Пробой может служить предупреждением о том, что тренд может меняться, но его не следует рассматривать как подтверждение само по себе, и обычно он рассматривается вместе с другой аналитической информацией.

Что такое поддержка, сопротивление и ложные пробои?

Предыдущие максимумы и минимумы часто используются для определения потенциальных областей поддержки и сопротивления, но пробой выше исторического максимума не гарантирует, что тот же уровень позже станет поддержкой. Аналогично, пробой ниже предыдущего минимума не гарантирует, что он станет сопротивлением. Цена может ненадолго выйти за важный уровень, прежде чем быстро вернуться в предыдущий диапазон, такое движение обычно называют ложным пробоем.

Чтобы снизить риск трактовки кратковременных ценовых движений как структурных изменений, трейдеры также могут изучать, где закрывается свеча, продолжается ли цена после пробоя, объем торгов и структуру на более высоких таймфреймах. Эти дополнительные факторы могут дать больше контекста, но не могут полностью исключить ложные пробои или неверные сигналы. Поэтому рыночная структура более полезна как последовательная основа для анализа ценового поведения, чем как детерминированный инструмент прогнозирования.

Часто задаваемые вопросы

• Что означает более высокий максимум?
  Более высокий максимум возникает, когда значимый новый ценовой максимум превышает предыдущий сопоставимый максимум. Обычно это связано с бычьей рыночной структурой, но одного HH недостаточно для подтверждения полного тренда.

• Что означает более низкий минимум?
  Более низкий минимум возникает, когда значимый новый минимум опускается ниже предыдущего минимума. Обычно это связано с медвежьей рыночной структурой, но его все равно следует оценивать вместе с более низкими максимумами и другими рыночными колебаниями.

• Подтверждает ли один более высокий максимум восходящий тренд?
  Не обязательно. Более полный восходящий тренд обычно также включает более высокие минимумы и последовательность растущих максимумов и минимумов.

• Делает ли пробой предыдущего более высокого минимума рынок автоматически медвежьим?
  Нет. Это сигнализирует об изменении существующей структуры, но последующее формирование более низких максимумов и более низких минимумов дает больше информации о том, развивается ли медвежий тренд.

• Какие максимумы и минимумы наиболее важны?
  Трейдеры обычно сосредотачиваются на свинг-максимумах и свинг-минимумах, которые вызвали значимые откаты или отскоки, а не на незначительных колебаниях отдельных свечей.

Освоение базовых знаний — первый шаг. Следите за MGBX Academy, чтобы получать больше образовательных материалов о криптовалютах и рыночных возможностях.

Как торговать на MGBX:

1. Зарегистрируйте торговый аккаунт и пройдите необходимую проверку личности;

2. Пополните счет и выберите тип сделки;

3. На странице торговли активом укажите сумму или количество, которое хотите купить;

4. Подтвердите ордер, завершите сделку и проверьте, корректно ли обновился баланс активов.