Đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn: Cách đọc cấu trúc thị trường với HH, HL, LH và LL

Đỉnh cao hơn, đáy cao hơn, đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn là những khái niệm cơ bản trong phân tích hành động giá và cấu trúc thị trường. Một xu hướng tăng thường bao gồm một chuỗi các đỉnh cao hơn (HH) và đáy cao hơn (HL), trong khi một xu hướng giảm thường hình thành các đỉnh thấp hơn (LH) và đáy thấp hơn (LL). Tuy nhiên, một lần phá vỡ đơn lẻ trên đỉnh swing hoặc dưới đáy swing không đủ để xác nhận sự đảo chiều xu hướng. Điều quan trọng hơn là mối quan hệ giữa các đỉnh và đáy liên tiếp và liệu một cấu trúc mới có phát triển sau khi phá vỡ hay không.

HH, HL, LH và LL là gì?

Giá thị trường thường di chuyển qua một chuỗi các đợt tăng, thoái lui, phục hồi và suy giảm, tạo ra các đỉnh swing và đáy swing. Đỉnh cao hơn (HH) xảy ra khi một đỉnh mới đáng kể vượt qua đỉnh tương đương trước đó, trong khi đáy cao hơn (HL) xảy ra khi một đáy thoái lui mới vẫn ở trên đáy trước đó. Đỉnh thấp hơn (LH) hình thành khi một đợt phục hồi đạt đỉnh dưới đỉnh trước đó, trong khi đáy thấp hơn (LL) xảy ra khi một đáy mới đáng kể giảm xuống dưới đáy trước đó.

Tài liệu phân tích xu hướng của Fidelity mô tả một xu hướng tăng là một chuỗi các đỉnh và đáy tăng dần, tương ứng với các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Một xu hướng giảm được đặc trưng bởi các đỉnh và đáy giảm dần, hoặc các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Vì lý do này, phân tích xu hướng nên tập trung vào một chuỗi các biến động thị trường thay vì một đỉnh hoặc đáy mới đơn lẻ.

Phá vỡ cấu trúc thị trường có nghĩa là xu hướng đã đảo chiều không?

Một sự thay đổi trong cấu trúc thị trường đáng được theo dõi, nhưng nó không tự động có nghĩa là một sự đảo chiều xu hướng hoàn toàn đã diễn ra. Ví dụ, nếu một thị trường đã liên tục hình thành HH và HL lần đầu tiên phá vỡ dưới một đáy cao hơn quan trọng, cấu trúc tăng giá trước đó đã suy yếu. Giá vẫn có thể phục hồi, đi vào một phạm vi giao dịch, hoặc tiếp tục giảm và cuối cùng thiết lập một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn mới.

Thảo luận của Fidelity về phá vỡ đường xu hướng cũng có cách tiếp cận thận trọng tương tự. Một sự phá vỡ có thể là một cảnh báo rằng xu hướng có thể đang thay đổi, nhưng nó không nên được coi là xác nhận một mình và thường được xem xét cùng với các thông tin phân tích khác.

Hỗ trợ, kháng cự và phá vỡ giả là gì?

Các đỉnh và đáy trước đó thường được sử dụng để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, nhưng một sự phá vỡ trên một đỉnh lịch sử không đảm bảo rằng cùng mức đó sau này sẽ trở thành hỗ trợ. Tương tự, một sự phá vỡ dưới một đáy trước đó không đảm bảo rằng nó sẽ trở thành kháng cự. Giá có thể nhanh chóng vượt qua một mức quan trọng trước khi nhanh chóng quay trở lại phạm vi trước đó, một động thái thường được mô tả là Phá vỡ giả.

Để giảm rủi ro coi các biến động giá ngắn hạn là thay đổi cấu trúc, các nhà giao dịch cũng có thể xem xét nơi nến đóng cửa, liệu giá có tiếp tục sau khi phá vỡ hay không, khối lượng giao dịch và cấu trúc trên các khung thời gian cao hơn. Những yếu tố bổ sung này có thể cung cấp thêm bối cảnh nhưng không thể loại bỏ hoàn toàn các phá vỡ giả hoặc tín hiệu sai. Do đó, cấu trúc thị trường hữu ích hơn như một khung nhất quán để phân tích hành vi giá hơn là một công cụ dự báo xác định.

Câu hỏi thường gặp

• Đỉnh cao hơn có nghĩa là gì?
  Đỉnh cao hơn xảy ra khi một đỉnh giá mới đáng kể vượt qua đỉnh tương đương trước đó. Nó thường liên quan đến cấu trúc thị trường tăng giá, nhưng một HH đơn lẻ không đủ để xác nhận một xu hướng đầy đủ.

• Đáy thấp hơn có nghĩa là gì?
  Đáy thấp hơn xảy ra khi một đáy mới đáng kể giảm xuống dưới đáy trước đó. Nó thường liên quan đến cấu trúc thị trường giảm giá nhưng vẫn nên được đánh giá cùng với các đỉnh thấp hơn và các biến động thị trường khác.

• Một đỉnh cao hơn có xác nhận xu hướng tăng không?
  Không nhất thiết. Một xu hướng tăng đầy đủ hơn thường cũng bao gồm các đáy cao hơn và một chuỗi các đỉnh và đáy tăng dần.

• Phá vỡ đáy cao hơn trước đó có tự động khiến thị trường trở nên giảm giá không?
  Không. Nó báo hiệu một sự thay đổi trong cấu trúc hiện tại, nhưng sự hình thành sau đó của các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn cung cấp thêm thông tin về việc liệu một xu hướng giảm có đang phát triển hay không.

• Những đỉnh và đáy nào quan trọng nhất?
  Các nhà giao dịch thường tập trung vào các đỉnh swing và đáy swing gây ra các đợt thoái lui hoặc phục hồi có ý nghĩa hơn là các biến động nhỏ trong từng nến riêng lẻ.

Nắm vững kiến thức cơ bản là bước đầu tiên. Theo dõi MGBX Academy để cập nhật thêm tài nguyên giáo dục về tiền mã hóa và các cơ hội trên thị trường.

Quy trình giao dịch trên MGBX:

1. Đăng ký tài khoản giao dịch và hoàn tất các bước xác minh danh tính cần thiết;

2. Nạp tiền và chọn loại giao dịch phù hợp;

3. Trên trang giao dịch của tài sản, nhập số tiền hoặc số lượng bạn muốn mua;

4. Xác nhận lệnh, hoàn tất giao dịch và kiểm tra xem số dư tài sản đã được cập nhật chính xác hay chưa.