Терминология, связанная с фьючерсами MGBX

I. Ключевые термины для понимания перед открытием позиции

Торговая пара: комбинация базового актива и котируемого актива на рынке фьючерсов. Например, фьючерсная пара BTC/USDT отражает изменения цены BTC относительно USDT.

Открытие позиции: установление новой фьючерсной позиции через сделку. Покупка для открытия длинной позиции означает ожидание роста цен, а продажа для открытия короткой позиции — ожидание падения цен.

Кредитное плечо: отношение номинальной стоимости позиции к начальному маржинальному обеспечению. Более высокое кредитное плечо обычно требует меньшего начального маржинального обеспечения для той же величины позиции, но также усиливает влияние колебаний цены на прибыль и убытки, связанные с маржой.

Начальное маржинальное обеспечение: требование по марже, которое должно быть выполнено при открытии позиции. В упрощённом виде оно равно стоимости позиции ÷ кредитное плечо. На практике также необходимо учитывать дополнительные требования, такие как резервы на комиссии и уровни риска.

Доступный баланс: средства, доступные в данный момент для размещения ордеров, оплаты комиссий или других разрешённых целей. Средства, зарезервированные для ожидающих ордеров, открытых позиций и нереализованной прибыли/убытка, могут влиять на доступный баланс.

Количество ордера и номинальная стоимость: количество представляет размер сделки, а номинальная стоимость — её соответствующую стоимость в котируемом активе. Если количество выражено в BTC, то 0,01 BTC при цене 60 000 USDT имеет номинальную стоимость 600 USDT. Если интерфейс отображает количество в «контрактах», для конвертации необходимо учитывать множитель контракта.

Мейкер / Тейкер: ордера мейкера входят в книгу ордеров и ждут исполнения, обеспечивая ликвидность; ордера тейкера исполняются против существующих ордеров в книге, потребляя ликвидность. Лимитный ордер также может быть исполнен немедленно и взимать комиссию тейкера.

II. Ключевые термины для отслеживания при удержании позиции

Размер позиции и средняя цена входа: размер позиции — это количество открытой позиции. При выполнении нескольких сделок на открытие формируется соответствующая средняя цена входа.

Последняя цена сделки: цена самой последней сделки по фьючерсному контракту. Может отличаться от цены маркировки и индексной цены.

Индексная цена: эталонный показатель, используемый для отражения рыночной цены базового актива. Его конкретные компоненты и методология расчёта определяются правилами соответствующего продукта.

Цена маркировки: эталонный показатель, используемый для оценки справедливой стоимости фьючерсного контракта. Может использоваться для расчёта нереализованной прибыли/убытка или рисков. Цену, используемую для ликвидации, и цену для ордеров тейк-профит и стоп-лосс следует проверять согласно соответствующим правилам и не считать их одинаковыми.

Нереализованная прибыль/убыток: плавающая прибыль или убыток, возникающие из-за изменений цены по части позиции, которая ещё не закрыта. Отображаемая нереализованная прибыль не обязательно равна конечному чистому результату.

Поддерживающее маржинальное обеспечение: минимальное требование по марже, которое должно поддерживаться для сохранения открытой позиции. Обычно связано с размером позиции и применимым уровнем риска.

Маржинальное соотношение: показатель, используемый для оценки уровня маржинального риска текущей позиции или счёта. Более высокое маржинальное соотношение указывает на больший риск принудительной ликвидации. При достижении или превышении 100% система инициирует принудительную ликвидацию. Пользователям следует внимательно отслеживать изменения маржинального соотношения, чтобы избежать принудительной ликвидации из-за рыночных колебаний или недостатка маржи.

Оценочная цена ликвидации: ориентировочное значение, рассчитанное на основе текущих условий позиции и счёта. Изменения маржи, финансирования, других позиций и рыночных условий могут влиять на это значение.

Ставка финансирования и комиссия за финансирование: ставка финансирования — это расчётная ставка, а комиссия за финансирование — фактическая сумма, уплачиваемая или получаемая, рассчитываемая на основе таких факторов, как стоимость позиции на момент расчёта. Отличается от торговых комиссий.

III. Ключевые термины, связанные с закрытием позиций и расчётами

Закрытие позиции: уменьшение или полное закрытие существующей позиции путём размещения ордера на закрытие. Закрытие длинной позиции подразумевает продажу, а закрытие короткой — покупку. Всегда проверяйте, указывает ли интерфейс на открытие или закрытие позиции.

Реализованная прибыль/убыток: прибыль или убыток, полученные от части позиции, которая была закрыта. Проверьте описания полей, чтобы определить, включают ли указанные суммы торговые и комиссионные сборы, чтобы избежать их двойного вычета или добавления.

Средняя цена исполнения и проскальзывание: ордер может быть исполнен несколькими сделками по разным ценам, что приводит к средней цене исполнения. Разница между фактической ценой исполнения и ожидаемой эталонной ценой называется проскальзыванием.

Принудительная ликвидация: когда счёт или позиция не соответствуют требованиям платформы по риску, например, требованиям по поддерживающей марже, система уменьшает или закрывает позицию согласно применимым правилам. Это не стоп-лосс ордер, установленный вручную пользователем.

IV. Подтверждайте единицы измерения перед интерпретацией чисел

Перед проверкой любой суммы различайте «маржу», «стоимость позиции» и «количество». Перед оценкой доходности различайте «сумму» и «процент доходности», а также проверяйте, были ли вычтены комиссии. Изменение кредитного плеча по одной и той же позиции не изменяет напрямую денежную сумму прибыли или убытка пропорционально плечу при одинаковом движении цены.