Terminologie liée aux contrats à terme MGBX

I. Termes clés à comprendre avant d'ouvrir une position

Paire de trading : Une combinaison de l'actif sous-jacent et de l'actif de cotation sur un marché à terme. Par exemple, une paire à terme BTC/USDT reflète les variations du prix du BTC par rapport à l'USDT.

Ouverture d'une position : Établir une nouvelle position à terme via une transaction. Acheter pour ouvrir une position longue signifie prendre une position en anticipation d'une hausse des prix, tandis que vendre pour ouvrir une position courte signifie prendre une position en anticipation d'une baisse des prix.

Effet de levier : Le ratio entre la valeur notionnelle d'une position et sa marge initiale. Un effet de levier plus élevé nécessite généralement une marge initiale moindre pour la même taille de position, mais amplifie également l'impact des fluctuations de prix sur les gains et pertes liés à la marge.

Marge initiale : L'exigence de marge qui doit être satisfaite lors de l'ouverture d'une position. En calcul simplifié, elle équivaut à la valeur de la position ÷ effet de levier. En pratique, des exigences supplémentaires telles que les réserves de frais et les niveaux de risque doivent également être respectées.

Solde disponible : Fonds actuellement disponibles pour passer des ordres, couvrir les frais ou d'autres utilisations autorisées. Les fonds réservés pour les ordres en attente, les positions ouvertes et les PnL non réalisés peuvent tous affecter le solde disponible.

Quantité d'ordre et valeur notionnelle : La quantité représente la taille d'une transaction, tandis que la valeur notionnelle représente sa valeur correspondante en actif de cotation. Si la quantité est libellée en BTC, 0,01 BTC à un prix de 60 000 USDT a une valeur notionnelle de 600 USDT. Si l'interface affiche la quantité en « contrats », le multiplicateur de contrat doit d'abord être pris en compte pour la conversion.

Maker / Taker : Les ordres Maker entrent dans le carnet d'ordres et attendent d'être exécutés, fournissant de la liquidité ; les ordres Taker s'exécutent contre des ordres existants dans le carnet, consommant la liquidité. Un ordre limite peut également être exécuté immédiatement et être facturé comme Taker.

II. Termes clés à surveiller lors de la détention d'une position

Taille de la position et prix moyen d'entrée : La taille de la position fait référence à la quantité d'une position qui reste ouverte. Lorsque plusieurs transactions d'ouverture sont exécutées, elles forment un prix moyen d'entrée correspondant.

Dernier prix négocié : Le prix de la transaction la plus récente pour le contrat à terme. Il peut différer du prix de référence (mark price) et du prix d'indice.

Prix d'indice : Un indicateur de référence utilisé pour refléter le prix du marché de l'actif sous-jacent. Ses composants spécifiques et sa méthodologie de calcul sont déterminés par les règles applicables au produit.

Prix de référence (Mark Price) : Un indicateur de référence utilisé pour estimer la juste valeur d'un contrat à terme. Il peut être utilisé dans les calculs de PnL non réalisés ou de risque. Le prix utilisé pour la liquidation et celui utilisé pour les ordres take-profit et stop-loss doivent être vérifiés selon leurs règles respectives et ne doivent pas être supposés identiques.

PnL non réalisé : Le profit ou la perte flottante généré(e) par les mouvements de prix sur la partie d'une position qui n'a pas encore été clôturée. Les profits non réalisés affichés ne correspondent pas nécessairement au produit net final.

Marge de maintenance : L'exigence minimale de marge qui doit être maintenue pour conserver une position existante ouverte. Elle est généralement liée à la taille de la position et au niveau de risque applicable.

Ratio de marge : Un indicateur utilisé pour mesurer le niveau de risque de marge d'une position ou d'un compte actuel. Un ratio de marge plus élevé indique un risque accru de liquidation forcée. Lorsque le ratio de marge atteint ou dépasse 100 %, le système déclenche une liquidation forcée. Les utilisateurs doivent surveiller de près les variations du ratio de marge pour éviter une liquidation forcée causée par des fluctuations du marché ou une marge insuffisante.

Prix estimé de liquidation : Une valeur de référence calculée en fonction de la position et des conditions du compte actuelles. Les changements de marge, des frais de financement, d'autres positions et des conditions de marché peuvent faire varier cette valeur.

Taux de financement et frais de financement : Le taux de financement est le taux de règlement, tandis que les frais de financement sont le montant réel payé ou reçu, calculé en fonction de facteurs tels que la valeur de la position au moment du règlement. Ils diffèrent des frais de trading.

III. Termes clés liés à la clôture des positions et au règlement

Clôture d'une position : Réduire ou fermer complètement une position existante en passant un ordre de clôture. Clôturer une position longue implique de vendre, tandis que clôturer une position courte implique d'acheter. Vérifiez toujours si l'interface indique une action d'ouverture ou de clôture.

PnL réalisé : Le profit ou la perte résultant de la partie d'une position qui a été clôturée. Vérifiez les descriptions des champs pour déterminer si le montant enregistré inclut les frais de trading et les frais de financement, afin d'éviter de les déduire ou de les ajouter deux fois.

Prix moyen d'exécution et glissement : Un ordre peut être exécuté par plusieurs transactions à des prix différents, ce qui donne un prix moyen d'exécution. La différence entre le prix d'exécution réel et le prix de référence attendu est appelée glissement.

Liquidation forcée : Lorsqu'un compte ou une position ne respecte pas les exigences de risque de la plateforme, telles que les exigences de marge de maintenance, le système réduit ou ferme la position conformément aux règles applicables. Ce n'est pas un ordre stop-loss défini manuellement par l'utilisateur.

IV. Confirmez les unités avant d'interpréter les chiffres

Avant de vérifier un montant, distinguez entre « marge », « valeur de la position » et « quantité ». Avant d'évaluer les rendements, distinguez entre « montant » et « taux de rendement », et vérifiez si les frais ont été déduits. Modifier l'effet de levier sur la même position ne change pas directement le montant monétaire du PnL résultant du même mouvement de prix en proportion de l'effet de levier.